Die Besteuerung von Kursgewinnen sorgt bei vielen Anlegern oft für Verwirrung! In diesem Artikel erkläre ich dir ausführlich, wie du deine Gewinne aus Aktien, ETFs und Fonds korrekt versteuerst und worauf du dabei achten musst.
Was genau sind eigentlich Kursgewinne?
Ein Kursgewinn entsteht immer dann, wenn du Wertpapiere zu einem höheren Preis verkaufst, als du beim Kauf gezahlt hast. Der Unterschied zwischen deinem Verkaufs- und Kaufpreis ist dein Kursgewinn. Das klingt zunächst simpel – doch bei der Besteuerung gibt es einiges zu beachten!
Kursgewinne bei verschiedenen Anlageformen richtig versteuern
Aktien und ihre Besonderheiten
Wenn du in Aktien investierst, kaufst du kleine Anteile an Unternehmen. Der Wert deiner Aktien hängt von vielen Faktoren ab – von der Entwicklung des Unternehmens selbst, aber auch von der allgemeinen Wirtschaftslage.
ETFs – Die besonderen Steuerregeln
Exchange Traded Funds, kurz ETFs, sind bei vielen Anlegern beliebt. Sie bilden bekannte Indizes wie den DAX oder MSCI World nach. Deine Kursgewinne entstehen hier durch die Wertsteigerung aller enthaltenen Wertpapiere.
Investmentfonds versteuern
Investmentfonds sind wie ein großer Topf, in dem verschiedene Wertpapiere – Aktien, Anleihen oder sogar Immobilien – gebündelt werden. Steigt der Wert deiner Fondsanteile und du verkaufst mit Gewinn, musst du auch hier Steuern zahlen.
Kursgewinne von anderen Erträgen unterscheiden
Ein häufiger Irrtum, den ich immer wieder höre, ist, dass Kursgewinne oft mit Zinsen oder Dividenden verwechselt werden. Der entscheidende Unterschied: Zinsen und Dividenden bekommst du fürs bloße Halten deiner Anlagen. Kursgewinne entstehen erst, wenn du deine Wertpapiere verkaufst.
Wann musst du deine Kursgewinne versteuern?
In Deutschland gilt seit 2009 die Abgeltungssteuer. Du zahlst pauschal 25% auf deine Kursgewinne, plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.
Private Verkäufe und ihre Besteuerung
Steuern fallen erst an, wenn du tatsächlich verkaufst und einen Gewinn realisierst. Solange du deine Wertpapiere nur im Depot hältst, bleibst du steuerfrei!
Die alte Spekulationsfrist – was hat sich geändert?
Früher gab es einen interessanten Steuertrick: Wer seine Wertpapiere länger als ein Jahr hielt, musste keine Steuern auf Kursgewinne zahlen. Diese sogenannte Spekulationsfrist gibt es seit 2009 leider nicht mehr.
Clever Verluste verrechnen
Hier kommt ein wichtiger Tipp aus der Praxis: Hast du in einem Jahr auch Verluste gemacht? Die kannst du mit deinen Gewinnen verrechnen! Was du nicht verrechnen kannst, nimmst du einfach ins nächste Jahr mit.
Diese Ausnahmen solltest du kennen
Es gibt noch einen interessanten Bonus: Besitzt du Wertpapiere von vor 2009? Glückwunsch! Diese „Altbestände“ bleiben beim Verkauf steuerfrei.
Die Vorabpauschale bei Aktien-ETFs verstehen
Seit 2018 gibt es die sogenannte Vorabpauschale für thesaurierende Fonds. Ich weiß, das klingt kompliziert – ist es aber gar nicht!
So funktioniert die Vorabpauschale
Die Vorabpauschale ist quasi eine „Phantomsteuer“. Du zahlst Steuern auf einen theoretischen Ertrag, auch wenn dein Fonds gar nichts ausgeschüttet hat. Die Berechnung basiert auf einem Zinssatz, den das Finanzministerium jedes Jahr festlegt.
Keine Sorge vor Doppelbesteuerung
Wenn du deine Fondsanteile später verkaufst, wird die bereits gezahlte Steuer berücksichtigt. Du zahlst also nicht doppelt!
Beispielrechnung: So versteuerst du einen Aktienverkauf
Lass uns das Ganze an einem konkreten Beispiel durchrechnen:
Die Ausgangssituation
Du hast Aktien für 10.000 Euro gekauft, verkaufst sie für 15.000 Euro machst also 5.000 Euro Gewinn.
Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1.000 Euro
Es fallen an: 25% Abgeltungssteuer, 5,5% Soli und 8% Kirchensteuer
Die konkrete Steuerberechnung
Der steuerpflichtige Gewinn sind 5.000 Euro abzüglich 1.000 Euro Sparer-Pauschbetrag. Macht ein zu versteuernder Gewinn in Höhe von 4.000 Euro.
Darauf fallen an:
1.000 Euro Abgeltungssteuer (25%)
55 Euro Solidaritätszuschlag (5,5%)
80 Euro Kirchensteuer (8%)
Das bedeutet:
Gesamte Steuerlast: 1.135 Euro
Dein Nettogewinn: 3.865 Euro
Was das Beispiel zeigt
Du siehst: Von deinen 5.000 Euro Gewinn bleiben dir nach Steuern 3.865 Euro. Das zeigt deutlich, wie sich Abgeltungssteuer, Soli und Kirchensteuer auf deine Rendite auswirken.
Kursgewinne versteuern – komplex, aber machbar!
Die Besteuerung von Kursgewinnen ist ein wichtiger Teil unseres Steuersystems. Seit der Einführung der Abgeltungssteuer ist vieles transparenter geworden. Besondere Regeln wie die Vorabpauschale sorgen für Steuergerechtigkeit bei allen Anlageformen. Mein Rat aus jahrelanger Erfahrung: Beschäftige dich mit den steuerlichen Auswirkungen deiner Investments! Nutze die Möglichkeiten zur Verlustverrechnung und den Sparer-Pauschbetrag – das zahlt sich am Ende aus.
